Binck Bank

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

44. Financiële risico's

Bij de uitvoering van haar activiteiten heeft BinckBank te maken met verschillende soorten risico's. BinckBank

streeft een laag risico profiel na, zodat invloeden uit onverwachtse gebeurtenissen op zowel het resultaat als

het eigen vermogen beperkt zullen zijn. BinckBank besteedt veel aandacht aan risicobeheersing en maakt

gebruik van risicobeheersingssystemen. Adequate beheersmaatregelen, rapportage systemen en informatie

systemen waarin limieten zijn opgenomen, zijn onderdeel van het risico beheersingsproces. Het identificeren

van risico's en het instellen en aanpassen van relevante beheermaatregelen is een continu proces binnen

BinckBank. In de paragraaf risicobeheer onder Basel II en Pillar III toelichtingen op pagina 32 van het jaarverslag

zijn de voor BinckBank relevante risico's en beheersmaatregelen beschreven.

Kredietrisico

Het kredietrisico heeft betrekking op het niet nakomen van een verplichting door een tegenpartij en/of

uitgevende instelling die is betrokken bij de handel in respectievelijk de uitgifte van een financieel instrument

en zodoende BinckBank financieel benadeelt. Dit kredietrisico heeft betrekking op de posten welke in de balans

zijn opgenomen onder Bankiers, Financiële activa (inclusief effecten kredieten) en Overige activa. Bij voor

noemde balansposten wordt voornamelijk naar de kredietwaardigheid van de tegenpartij gekeken (behalve voor

effectenkredieten, aangezien deze volledig gedekt zijn door onderpand van effecten).

Maximaal kredietrisico

In onderstaande tabel is het maximale kredietrisico van de financiële instrumenten weergegeven. Het maximale

kredietrisico wordt bruto getoond, zonder rekening te houden met de effecten van kredietrisicovermindering uit

hoofde van verrekeningsovereenkomsten en verkregen onderpand.

2008

2007

x € 1.000

Kredietrisico

Kasmiddelen en banktegoeden bij centrale banken

39.289

9.522

Bankiers

244.412

422.028

Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winst en verliesrekening

37.033

268.617

Financiële activa beschikbaar voor verkoop

1.298.233

8.117

Leningen en vorderingen

227.725

497.762

Financiële activa aangehouden tot einde looptijd

12.558

623.498

Geassocieerde deelnemingen

1.200

Overige activa

9.311

7.689

Overlopende activa

35.774

23.659

1.905.535

1.860.955

Niet uit de balans blijkende verplichtingen

3.086

2.423

1.908.621

1.863.378

De kwaliteit van de kredieten en de voorziening oninbaar van de

leningen en vorderingen is in onderstaande tabellen weergegeven:

Niet achterstallig

227.168

497.207

Achterstallig maar niet voorzien

557

555

Voorzien

477

1.105

Totaal

228.202

498.867

Voorziening oninbare vorderingen

(477)

(1.105)

Netto kredieten

227.725

497.762

Kredieten ingedeeld naar dekkingsgraad is als volgt:

<25% van de waarde van het onderpand

37.596

tussen 25% en 50% van de waarde van het onderpand

97.559

tussen 50% en 75% van de waarde van het onderpand

88.601

>75% van de waarde van het onderpand

4.446

Specifieke voorziening voor oninbaarheid

(477)

227.725

In alle andere categorieën financiële activa zijn geen achterstallige

en/of voorziene posten.

Kredieten op basis van hernieuwde afspraken

Voor bestaande kredieten kunnen hernieuwde afspraken worden

gemaakt met klanten.

Deze kredieten worden niet langer als achterstallig of als oninbaar

aangemerkt. Deze nieuwe afspraken worden periodiek beoordeeld

ter vaststelling van de naleving hiervan en ter vaststelling dat

toekomstige betalingen waarschijnlijk worden geacht.

Kredieten op basis van hernieuwde afspraken

173

Begin van de pagina

Industrieconcentratierisico

Deze tabel geeft de het kredietrisico weer naar industriesectoren

2008

Financiële

Staat c.q.

Particulieren

Overige

Totaal

instellingen

staats-

onder-

gegaran-

nemingen

deerd

Kasmiddelen

39.289

Bankiers

244.412

Financiële activa aangehouden voor

handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde met

verwerking van waardeveranderingen in de

winst en verliesrekening

37.033

Financiële activa beschikbaar voor verkoop

645.652

652.581

1.298.233

Leningen en vorderingen

227.725

Financiële activa aangehouden tot einde

looptijd

12.558

Geassocieerde deelnemingen

1.200

Belastingen

4.623

Uitgestelde belastingvorderingen

5.980

Overige activa

9.311

Overlopende activa

15.675

11.151

3.718

5.230

35.774

942.772

726.182

231.443

15.741

1.916.138

Voorwaardelijke verplichtingen

2.521

565

3.086

942.772

726.182

233.964

16.306

1.919.224

2007

Financiële

Staat c.q.

Particulieren

Overige

Totaal

instellingen

staats-

onder-

gegaran-

nemingen

deerd

Kasmiddelen

9.522

Bankiers

422.028

Financiële activa aangehouden voor

handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde met

verwerking van waardeveranderingen in de

winst en verliesrekening

144.629

123.988

268.617

Financiële activa beschikbaar voor verkoop

8.117

Leningen en vorderingen

5.000

492.762

497.762

Financiële activa aangehouden tot einde

looptijd

7.025

616.473

623.498

Geassocieerde deelnemingen

Belastingen

7.396

Uitgestelde belastingvorderingen

6.843

Overige activa

7.689

Overlopende activa

3.676

1.988

11.409

6.586

23.659

585.475

771.210

504.171

14.338

1.875.194

Voorwaardelijke verplichtingen

2.423

585.475

771.210

506.594

14.338

1.877.617

Begin van de pagina Kredietprofiel Rentedragende Waardepapieren

In het beoordelen van de kredietwaardigheid van de beleggingen in waardepapieren wordt gebruik gemaakt van

credit ratings van rating agencies.

Onderstaande tabel geeft de credit rating weer van de rentedragende waardepapieren op basis van de rating van

Fitch of vergelijkbaar ratingbureau.

2008

AAA

AA -

A+

A-

Totaal

Financiële activa tegen reële waarde

met verwerking van waarde

veranderingen in de winst en

verliesrekening

37.033

Financiële activa beschikbaar voor

verkoop

1.154.808

21.781

66.343

51.479

1.822

2.000

1.298.233

Financiële activa aangehouden tot einde

looptijd

12.558

Totaal

1.204.399

21.781

66.343

51.479

1.822

2.000

1.347.824

2007

AAA

AA -

A+

A-

Totaal

Financiële activa tegen reële waarde

met verwerking van waarde

veranderingen in de winst en

verliesrekening

258.631

9.986

268.617

Financiële activa beschikbaar voor

verkoop

4.934

3.183

8.117

Financiële activa aangehouden tot einde

looptijd

616.473

7.025

623.498

Totaal

875.104

9.986

11.959

3.183

900.232

Marktrisico

Het enige marktrisico dat BinckBank loopt is valutarisico. Het valutarisico is het risico van schommelingen in de

waarde van in vreemde valuta luidende posten als gevolg van wijzigingen in valutakoersen. Beleid is om geen

actieve handelsposities in te nemen. Valutaposities voortvloeiend uit operationele activiteiten dienen dezelfde

dag te worden ingedekt waarop deze bekend wordt. Door de huidige systeeminrichting binnen BinckBank N.V.

worden valutaposities voortvloeiend uit cliënt transacties pas één werkdag later zichtbaar. Het valutarisico op

deze posities gedurende deze werkdag vertraging wordt beschouwd als geaccepteerd business risico. Tot slot is

het beleid dat het translatierisico op investeringen in principe niet wordt ingedekt.

Renterisico

Renterisico is de renteexposure die als gevolg van bewegingen van de yieldcurve invloed heeft op de toekomstige

winstgevendheid. BinckBank beheerst dit risico in zoverre deze betrekking heeft op de bancaire activiteiten van

BinckBank door de rentelooptijden van de toevertrouwde en uitgezette middelen binnen gestelde grenzen met

elkaar in overeenstemming te brengen en te houden.

BinckBank beschikt over een beleggingsportefeuille bestaande uit vastrentende waarden (enerzijds tot einde

looptijd aangehouden beleggingen en anderzijds voor verkoop beschikbare beleggingen). De invulling van deze

portefeuille wordt door het bestuur bepaald. De portefeuille is onderhevig aan

waardemutaties door wijzigingen in de yieldcurve en de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling van

deze obligaties. BinckBank belegt hoofdzakelijk in obligaties van centrale overheden en centrale banken, lagere

overheden voor zover door centrale overheid gegarandeerd en kredietinstellingen.

Begin van de pagina

Onderstaande tabel geeft de rentemix van BinckBank weer:

2008

< 1 maand

> 1 maand

> 1 jaar

> 2 jaar

> 5 jaar

Totaal

x € 1.000

< 1 jaar

< 2 jaar

< 5 jaar

Activa

Kasmiddelen

39.283

Bankiers

244.412

Financiële activa aangehouden voor

handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde

met verwerking van waarde

veranderingen in de winst en

verliesrekening

37.033

Financiële activa beschikbaar voor

verkoop

50.370

546.716

485.027

212.297

3.823

1.298.233

Leningen en vorderingen

227.725

Financiële activa aangehouden tot

einde looptijd

4.080

4.228

4.250

12.558

Geassocieerde deelnemingen

1.200

Totaal activa

561.790

550.796

526.288

217.747

3.823 1.860.444

Passiva

Toevertrouwde middelen

1.747.699

Financiële passiva tegen

geamortiseerde kostprijs

Totaal passiva

1.747.699

- 1.747.699

2007

< 1 maand

> 1 maand

> 1 jaar

> 2 jaar

> 5 jaar

Totaal

x € 1.000

< 1 jaar

< 2 jaar

< 5 jaar

Activa

Kasmiddelen

9.516

Bankiers

422.028

Financiële activa aangehouden voor

handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde

met verwerking van waar

deveranderingen in de winst en

verliesrekening

34.093

105.001

64.159

65.365

268.618

Financiële activa beschikbaar voor

verkoop

8.117

Leningen en vorderingen

492.762

5.000

497.762

Financiële activa aangehouden tot

einde looptijd

599.598

11.179

4.101

8.620

623.498

Totaal activa

1.557.997

121.180

68.260

73.985

8.117 1.829.539

Passiva

Toevertrouwde middelen

1.772.822

Financiële passiva tegen

geamortiseerde kostprijs

1.080

Totaal passiva

1.772.822

1.080

- 1.773.902

Het effect van een rentestijging met 1% op het eigen vermogen bedraagt € 18,3 miljoen negatief. Een rentedaling

van 1% heeft een effect van € 18,3 miljoen positief. Alle andere balansposten veranderen nagenoeg niet in de

IFRSbalans.

De effectieve rente op de financiële activa geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop is 4,6%. De effectieve rente

op leningen en vorderingen is 6,0% en op financiële activa aangehouden tot einde looptijd 4,0%.

Liquiditeitsrisico Begin van de pagina

Het liquiditeitsrisico is het risico dat liquide middelen en beleggingen niet (in voldoende mate) ter beschikking

staan, waardoor BinckBank niet op korte termijn aan haar verplichtingen kan voldoen.

Het overeenkomen en niet overeenkomen van looptijden van activa en passiva is van fundamenteel belang voor

BinckBank. Het is ongebruikelijk voor banken dat de looptijden van activa en passiva volledig overeenkomen,

omdat transacties vaak niet voorspelbaar zijn en tevens zeer divers zijn. De looptijden van activa en passiva en de

mogelijkheden, om op economisch aanvaardbare wijze, rentedragende verplichtingen te vervangen op het

moment van afloop, zijn belangrijke factoren bij het beoordelen van de liquiditeit van de bank en de mate waarin

de bank gevoelig is voor veranderingen in rentevoeten en valutakoersen.

De volgende tabel toont de activa en passiva op basis van hun resterende looptijd per balansdatum. Als direct

opeisbaar worden opgenomen effecten welke kunnen worden verhandeld via een actieve markt. Deze zijn

opgenomen in de categorieën financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden, financiële activa tegen

reële waarde met verwerking van waardeverandering in de winst en verliesrekening en financiële activa

beschikbaar voor verkoop. Verder zijn in direct opeisbaar posten opgenomen met een vervaldatum binnen twee

weken. Afhankelijk van de liquiditeit in de markt kan het direct opeisbare bedrag van de financiële activa afwijken

van de boekwaarde.

Looptijdenoverzicht

Direct

> 1 jaar

> 5 jaar

Totaal

per 31 december 2008

opeisbaar

maanden

< 5 jaar

< 1 jaar

Kasmiddelen

39.289

Bankiers

179.412

65.000

244.412

Financiële activa aangehouden voor

handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde

met verwerking van waarde

veranderingen in de winst en

verliesrekening

37.033

Financiële activa beschikbaar voor

verkoop

1.298.233

Leningen en vorderingen

227.725

Financiële activa aangehouden tot

einde looptijd

4.080

8.478

12.558

Geassocieerde deelnemingen

1.200

Belastingen

4.623

Uitgestelde belastingvorderingen

2.148

3.832

5.980

Overige activa

9.311

Overlopende activa

35.774

Totaal activa

1.822.089

74.311

6.228

13.510

- 1.916.138

Toevertrouwde middelen

1.747.699

Financiële passiva tegen

geamortiseerde kostprijs

Belastingen

Latente belastingverplichting

3.031

1.413

3.672

8.116

Overige passiva

48.069

Overlopende passiva

23.350

Totaal passiva

1.819.118

3.031

1.413

3.672 1.827.234

Liquidity Surplus / (deficit)

2.971

74.311

3.197

12.097

(3.672)

88.904

Looptijdenoverzicht

Direct

> 1 jaar

> 5 jaar

Totaal

per 31 december 2007

opeisbaar

maanden

< 5 jaar

< 1 jaar

Kasmiddelen

9.522

Bankiers

422.028

Financiële activa aangehouden voor

handelsdoeleinden

Financiële activa tegen reële waarde

met verwerking van waarde

veranderingen in de winst en

verliesrekening

268.617

Financiële activa beschikbaar voor

verkoop

8.117

Leningen en vorderingen

492.762

5.000

497.762

Financiële activa aangehouden tot

einde looptijd

599.599

11.178

12.721

623.498

Belastingen

7.396

Uitgestelde belastingvorderingen

347

1.041

5.455

6.843

Overige activa

100

7.589

7.689

Overlopende activa

23.659

Totaal activa

1.831.863

7.936

17.219

18.176

- 1.875.194

Toevertrouwde middelen

1.772.822

Financiële passiva tegen

geamortiseerde kostprijs

1.080

Belastingen

217

Latente belastingverplichting

Overige passiva

31.454

Overlopende passiva

22.152

Outtrade rekeningen

Totaal passiva

1.827.807

- 1.827.807

Liquidity Surplus / (deficit)

4.056

7.936

17.219

18.176

47.387

Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten (noot 22)

De kasstromen uit hoofde van ontvangen en betaalde premies van derivatenposities voor rekening en risico van

cliënten zijn reeds in de jaarrekening verwerkt. Uitoefening van door cliënten ingenomen posities kan leiden tot

toekomstige kasstromen welke door BinckBank niet zijn te voorspellen.

Begin van de pagina

Jaarverslag 2008