Binck Bank

Binck Bank


Print this page Email this page
4. Grondslagen voor waardering
· oplevering van dit immaterieel vast actief
technisch haalbaar is zodat het beschikbaar zal
Omrekening vreemde valuta
zijn voor gebruik of verkoop,
De geconsolideerde jaarrekening luidt in euro's. Dit
· BinckBank de intentie heeft om het immaterieel
is tevens de functionele en rapporteringsvaluta van
actief te voltooien en te gebruiken of verkopen,
BinckBank. De posten die in de jaarrekening van
· BinckBank het vermogen heeft om het
iedere entiteit worden opgenomen, worden
immaterieel actief te gebruiken of verkopen;
gewaardeerd op basis van de functionele valuta van
· toekomstige economische voordelen kunnen
de betreffende groepsentiteit. Transacties in
worden behaald;
vreemde valuta worden bij de eerste opname
· adequate technische, financiële en andere
verantwoord tegen de koers van de functionele
middelen beschikbaar zijn om de ontwikkeling te
valuta per de datum van de transactie.
voltooien en het immaterieel actief te gebruiken
De monetaire activa en passiva in vreemde valuta
of te verkopen;
zijn omgerekend tegen de per balansdatum
· en het mogelijk is om op betrouwbare wijze de
geldende koersen. De verschillen verband houdende
gedurende de ontwikkeling te maken kosten te
met wijzigingen van wisselkoersen worden in de
bepalen.
winst- en verliesrekening verwerkt. Niet-monetaire
posten in vreemde valuta die worden gewaardeerd
Na de eerste opname van de ontwikkelingskosten,
tegen reële waarde worden omgerekend tegen de
wordt het actief opgenomen tegen kostprijs na
valutakoers op het moment dat de reële waarde
aftrek van eventuele cumulatieve afschrijving en
wordt bepaald. Valuta-omrekeningsverschillen op
cumulatieve bijzondere waardeverminderingen.
niet-monetaire posten die worden aangehouden
Eventueel geactiveerde kosten worden af-
tegen reële waarde met verwerking in de winst- en
geschreven over de periode waarin verwachte
verliesrekening worden evenzeer opgenomen in de
toekomstige economische voordelen worden
winst- en verliesrekening. In de winst- en
gerealiseerd vanuit het betreffende project. De
verliesrekening zijn de resultaten uit financiële
boekwaarde van de ontwikkelingskosten wordt
transacties en kosten omgerekend in euro's tegen
jaarlijks getoetst op bijzondere waarde-
de op het moment van de transactie geldende
verminderingen indien het actief nog niet in
koers.
gebruik is of indien er aanwijzingen zijn van
bijzondere waardeverminderingen gedurende het
Per balansdatum worden de activa en passiva van
boekjaar.
buitenlandse deelnemingen omgerekend in de
Materiële vaste activa
functionele valuta van BinckBank (de euro) tegen
Onder materiele vaste activa worden vaste activa
de koers per balansdatum en de winst- en verlies-
verantwoord die bestemd zijn om de uitoefening
rekening tegen de gewogen gemiddelde koers voor
van de activiteiten van BinckBank duurzaam te
het jaar. De aldus ontstane omrekenverschillen
dienen. Hieronder valt inrichting en inventaris van
worden rechtstreeks ten gunste of ten laste van het
het pand, alsmede computer hardware. Waardering
eigen vermogen gebracht. Bij de afstoting van een
vindt plaats tegen verkrijgingsprijs onder aftrek
buitenlandse entiteit wordt het uitgestelde
van cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve
cumulatieve bedrag dat is opgenomen in het eigen
bijzondere waardeverminderingen. Op materiele
vermogen voor die betreffende buitenlandse
vaste activa wordt lineair, overeenkomstig de
activiteit in de winst- en verliesrekening
verwachte economische gebruiksduur, op basis van
verantwoord.
de verkrijgingsprijs afgeschreven. Zowel de
Financiële activa en passiva
economische levensduur als de restwaarde van het
Eerste opname in de balans van financiële activa
actief worden jaarlijks opnieuw beoordeeld.
De volgens standaard marktconventies
Belastingen
afgewikkelde aankopen en verkopen van financiële
Verschuldigde en verrekenbare belastingen
activa en passiva worden administratief verwerkt
Verschuldigde en verrekenbare belasting-
op de transactiedatum van de desbetreffende
vorderingen en -verplichtingen voor lopende en
aankoop of verkoop. Overige financiële activa en
voorgaande jaren worden gewaardeerd op het
passiva worden verantwoord in de balans op het
bedrag dat naar verwachting zal worden
moment dat deze zijn verkregen.
teruggevorderd van of betaald aan de
belastingdienst. Het belastingbedrag wordt
Bij de eerste opname in de balans kunnen
berekend op basis van de bij wet vastgestelde
financiële instrumenten in een bepaalde categorie
belastingtarieven en geldende belastingwetgeving.
worden geclassificeerd waarbij de basis voor
verantwoording op dat moment wordt bepaald. De
Uitgestelde belastingen
eerste waardering van financiële activa en
Uitgestelde belastingverplichtingen worden
verplichtingen geschiedt tegen reële waarde, met
opgenomen op basis van de tijdelijke verschillen
inbegrip van direct toerekenbare transactiekosten,
per balansdatum tussen de fiscale boekwaarde van
met uitzondering van de categorie reële waarde
activa en passiva en hun in deze jaarrekening
met verwerking van waardeveranderingen in de
opgenomen boekwaarde. Uitgestelde belasting-
winst- en verliesrekening, waarbij de trans-
verplichtingen worden verantwoord voor alle
actiekosten direct ten laste van de winst- en
belastbare tijdelijke verschillen, behalve:
verliesrekening worden gebracht
· indien de uitgestelde belastingverplichting
voortkomt uit de eerste opname van goodwill of
Niet langer in de balans opnemen van financiële
de eerste opname van een actief of verplichting
activa en passiva
in een transactie die geen bedrijfsovername is en
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een
geen invloed heeft op de winst voor belasting of
deel van een financieel actief of een deel van de
het fiscale resultaat;
groep van soortgelijke financiële activa) worden
· voor wat betreft belastbare tijdelijke verschillen
niet langer in de balans opgenomen indien:
die verband houden met investeringen in
· BinckBank geen recht meer heeft op de
dochterondernemingen en deelnemingen, indien
kasstromen uit dit actief; of
het tijdstip van afwikkeling geheel zelfstandig
· BinckBank het recht heeft behouden om de
kan worden bepaald, en het waarschijnlijk is dat
kasstromen uit dit actief te ontvangen, maar een
het tijdelijke verschil niet in de nabije toekomst
verplichting is aangegaan om deze volledig
zal worden afgewikkeld.
zonder belangrijke vertraging te betalen aan een
derde ingevolge een bijzondere afspraak, en
Uitgestelde belastingvorderingen worden
· BinckBank haar rechten om de kasstromen uit
opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke
dit actief heeft overgedragen en ofwel
verschillen, onbenutte fiscale faciliteiten en niet
(a) grotendeels alle risico's en voordelen van dit
verrekende fiscale verliezen, voorzover het
actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet
waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal
grotendeels alle risico's en voordelen van dit
zijn waarmee het verrekenbare tijdelijke verschil
actief heeft overgedaan of behouden, maar de
kan worden verrekend, en de verrekenbare tijdelijke
zeggenschap over dit actief heeft overgedragen.
verschillen, onbenutte fiscale faciliteiten en
onbenutte fiscale verliezen kunnen worden
Indien BinckBank haar rechten om de kasstromen
aangewend.
uit een actief te ontvangen heeft overgedragen,
maar niet grotendeels alle risico's en voordelen van
De boekwaarde van de uitgestelde belasting-
dit actief heeft overgedragen of behouden, noch de
vorderingen wordt per balansdatum beoordeeld en
zeggenschap heeft overgedragen, wordt dit actief
verlaagd voorzover het niet waarschijnlijk is dat
opgenomen voorzover BinckBank nog een
voldoende fiscale winst beschikbaar zal zijn
voortgezette betrokkenheid heeft bij dit actief. Een
waarmee het tijdelijke verschil geheel of
financieel passief wordt niet langer op de balans
gedeeltelijk kan worden verrekend. Niet-
opgenomen zodra aan de prestatie ingevolge de
opgenomen uitgestelde belastingvorderingen
verplichting is voldaan, deze is opgeheven of is
worden per balansdatum herbeoordeeld en
verlopen.
opgenomen voorzover het waarschijnlijk is dat in
de toekomst fiscale winst aanwezig zal zijn
Kredieten en de daarbij behorende waarde-
waarmee deze uitgestelde vordering kan worden
verminderingen worden afgeboekt als er na
verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen en
uitwinning van het onderpand niet langer een reële
verplichtingen worden gewaardeerd tegen de
mogelijkheid is dat het resterende krediet kan
belastingtarieven die naar verwachting van
worden geïncasseerd.
toepassing zullen zijn op de periode waarin de
vordering wordt gerealiseerd of de verplichting
Bepaling van de reële waarde
wordt afgewikkeld, op basis van de bij wet vast-
De reële waarde van een financieel instrument is
gestelde belastingtarieven en geldende belasting-
gebaseerd op de beurskoers indien sprake is van
wetgeving. De belasting over posten die direct in
een actieve markt, waarbij de financiële activa
het eigen vermogen zijn verwerkt, worden direct in
worden opgenomen tegen biedkoers, financiële
het eigen vermogen verwerkt in plaats van in de
verplichtingen worden opgenomen tegen de
winst- en verliesrekening. Uitgestelde belasting-
laatkoers en `risk off setting' posities worden
vorderingen en verplichtingen worden gesaldeerd
opgenomen tegen middenkoers, exclusief trans-
indien er een in rechte afdwingbaar recht bestaat
actiekosten.
om belastingvorderingen te salderen met
belastingverplichtingen en de uitgestelde
Voor bepaalde financiële activa en passiva, is geen
belastingen verband houden met dezelfde
beurskoers beschikbaar. Voor deze financiële activa
belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit.
en passiva wordt de reële waarde bepaald met
behulp van waarderingstechnieken. Deze
Overige activa
waarderingstechnieken variëren van netto contante
Opgenomen in deze post zijn overige vorderingen
waardeberekening tot waarderingsmodellen
en overige beleggingen. De onder deze post
waarbij rekening wordt gehouden met relevante
verantwoorde vorderingen worden opgenomen
prijsfactoren waaronder marktprijzen van de
tegen geamortiseerde kostprijs onder aftrek van
onderliggende instrumenten waaraan gerefereerd
eventuele waardeverminderingen. De overige
wordt, marktparameters (volatiliteiten, correlaties,
beleggingen worden gewaardeerd tegen reële
kredietwaardigheid) en cliëntgedrag. BinckBank
waarde. Wanneer de reële waarde niet op een
gebruikt alleen waarderingsmodellen van derde
betrouwbare wijze kan worden bepaald vindt
partijen en maakt geen eigen inschattingen
waardering plaats tegen kostprijs. Wanneer geen
omtrent de gebruikte inputs. Alle gebruikte
waardering tegen reële waarde op betrouwbare
waarderingstechnieken worden intern beoordeeld
wijze kan plaatsvinden, wordt een toelichting
en goedgekeurd. De meeste gegevens die in deze
gegeven van de reden hiervan en, indien mogelijk,
waarderingstechnieken worden gebruikt worden
de bandbreedte van schattingen waarbinnen de
dagelijks gevalideerd.
reële waarde zich naar alle waarschijnlijkheid
Waarderingstechnieken zijn van nature subjectief.
bevindt.
Het vaststellen van de reële waarde van bepaalde
financiële activa en passiva is dan ook in
Onderhanden werken
belangrijke mate afhankelijk van inschattingen.
Onderhanden werken worden gewaardeerd tegen
Waarderingstechnieken bevatten diverse veronder-
de kostprijs van het verrichte werk, vermeerderd
stellingen met betrekking tot prijsfactoren. Het
met het naar rato van de voortgang gerealiseerde
gebruik van andere waarderingtechnieken en
deel van de verwachte eindewerkresultaten en
aannames zou tot schattingen van reële waarden
verminderd met de gedeclareerde termijnen,
kunnen leiden die materieel afwijken.
vooruitbetalingen en voorzieningen. Voor
verwachte verliezen op onderhanden werken
Salderen van financiële activa en passiva
worden voorzieningen getroffen zodra deze
Financiële activa en passiva worden gesaldeerd en
verliezen blijken en in mindering gebracht op de
het nettobedrag wordt vermeld in de balans op het
kostprijs; eventueel worden reeds verantwoorde
moment dat sprake is van een juridisch afdwing-
winsten teruggenomen. De kostprijs bevat de
baar recht om te salderen en de intentie bestaat
directe projectkosten, bestaande uit directe
om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te
loonkosten, materialen, kosten van uitbesteed
realiseren op hetzelfde moment dat de verplichting
werk, overige directe kosten en tarieven voor huur
wordt afgewikkeld.
en onderhoudskosten van het ingezette materieel.
De voortgang van een project wordt bepaald op
Waardering na eerste opname
basis van de kostprijs van het verrichte werk in
De waardering na eerste opname vindt plaats
relatie tot de verwachte kostprijs van het project
afhankelijk van de categorieën zoals onderstaand
als geheel. Winstneming op onderhanden werken
beschreven.
blijft achterwege zolang geen betrouwbare
schatting kan worden gemaakt van het eindewerk-
Financiële activa passiva tegen reële waarde met
resultaat. Per project wordt het saldo van de
verwerking van waardeveranderingen in de winst-
waarde van het onderhanden werk en de
en verliesrekening
gedeclareerde termijnen en vooruitbetalingen
Een instrument wordt geclassificeerd als
bepaald. Voor projecten waarvan de gedeclareerde
gewaardeerd tegen reële waarde via de winst- en
termijnen en vooruitbetalingen de waarde van het
verliesrekening indien het wordt aangehouden voor
onderhanden werk overtreft, wordt het saldo
handelsdoeleinden of als het bij eerste opname als
opgenomen onder de kortlopende schulden in
zodanig wordt aangemerkt op grond van een van
plaats van onder de vlottende activa.
de volgende redenen:
· Het elimineert of vermindert in belangrijke mate
Derivatenposities voor rekening en risico van
inconsistenties in waardering en verantwoording
cliënten
die anders zouden ontstaan als gevolg van de
BinckBank brengt ten behoeve van haar cliënten
waardering van activa of het verantwoorden van
derivatentransacties tot stand en houdt de daaruit
baten en lasten op afwijkende grondslagen.
voortvloeiende posities op eigen naam maar voor
· De performance van de betreffende financiële
rekening en risico van haar cliënten. De posities
activa wordt beoordeeld op basis van de reële
worden gewaardeerd tegen reële waarde, zijnde de
waarde, in overeenstemming met een
beurskoers per balansdatum. De met de transacties
gedocumenteerde risicomanagement- of
en posities verband houdende geldmutaties
investeringsstrategie. Rapportage aan het
worden onmiddellijk met de betreffende cliënt
management geschiedt op basis van de reële
verrekend. Terzake van de risico's uit hoofde van de
waarde.
aangehouden derivatenposities worden door de
· Het contract waarin het financiële instrument is
cliënten bij BinckBank toereikende zekerheden
opgenomen, bevat één of meerdere ingesloten
aangehouden in de vorm van geldsaldi, bank-
derivaten en het gehele contract wordt tegen
garanties en effecten.
reële waarde via de winst- en verliesrekening
verantwoord. Dit is alleen toegestaan mits:
Acquisities en goodwill
· het ingesloten derivaat significante invloed
Alle acquisities worden verwerkt door de over-
heeft op de contractueel overeengekomen
namemethode toe te passen. De identificeerbare
kasstromen of
activa en passiva van de overgenomen onder-
· het bij de eerste verantwoording van het
neming of activiteiten worden op reële waarde
financiële instrument overduidelijk is, dat
gewaardeerd.
splitsing van het ingesloten derivaat niet is
toegestaan (bijvoorbeeld optie tot vervroegde
Goodwill die is ontstaan bij een bedrijfsovername
aflossing tegen geamortiseerde kostprijs).
wordt bij eerste opname gewaardeerd tegen het
positieve verschil tussen de verkrijgingsprijs en het
Derivaten die niet worden aangehouden voor
aandeel van BinckBank in de reële waarde van het
cliënten worden geclassificeerd als aangehouden
saldo van identificeerbare activa, verplichtingen en
voor handelsdoeleinden. Derivaten zijn financiële
voorwaardelijke verplichtingen van de over-
instrumenten waarbij geen of een beperkte netto
genomen onderneming. Vervolgens wordt de
aanvangsinvestering nodig is en waarbij
goodwill gewaardeerd tegen kostprijs, na aftrek van
afwikkeling in de toekomst plaatsvindt afhankelijk
eventuele cumulatieve verliezen wegens bijzondere
van veranderingen in een bepaalde koers of prijs
waardevermindering. Bij een negatief verschil
(zoals rentevoet of prijs van een financieel
tussen verkrijgingsprijs en de reële waarde wordt
instrument), ook wel aangeduid als het referentie-
deze direct in de winst- en verliesrekening
bedrag (`nominal amount').
verantwoord.
De financiële instrumenten worden opgenomen
tegen reële waarde. Ongerealiseerde en
Goodwill wordt jaarlijks of vaker getoetst op
gerealiseerde waardeveranderingen worden
bijzondere waardevermindering indien gebeurte-
rechtstreeks in de winst- en verliesrekening
nissen of veranderingen in de omstandigheden
opgenomen onder het Resultaat uit beleggingen.
erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een
bijzondere waardevermindering heeft ondergaan.
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
Voor deze toetsing op bijzondere waarde-
Voor verkoop beschikbare financiële activa zijn
vermindering wordt de goodwill die is voort-
financiële activa die worden aangemerkt als voor
gekomen uit een bedrijfsovername vanaf de
verkoop beschikbaar of die niet worden
overnamedatum toegerekend aan de kasstroom-
geclassificeerd in de bovengenoemde categorieën.
genererende eenheden van BinckBank of aan
Na de eerste verantwoording worden de voor
groepen hiervan, die naar verwachting zullen
verkoop beschikbare financiële activa gewaardeerd
profiteren van de synergie van de bedrijfsovername.
tegen reële waarde. De winst of het verlies wordt
verantwoord, na aftrek van belastingen, als een
Een bijzondere waardevermindering wordt
afzonderlijke component van het eigen vermogen
vastgesteld door middel van een beoordeling van
totdat het actief niet langer op de balans wordt
de realiseerbare waarde van de kasstroom-
opgenomen of totdat wordt bepaald dat het actief
genererende eenheid waarop de goodwill
een bijzondere waardevermindering heeft
betrekking heeft. De realiseerbare waarde is de
ondergaan. Op een dergelijk moment wordt de
hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfs-
cumulatieve winst of verlies dat voorheen in het
waarde. Indien deze lager ligt dan de boekwaarde,
eigen vermogen was verantwoord, opgenomen in
wordt een bijzondere waardevermindering
de winst- en verliesrekening onder Resultaat uit
opgenomen. Bijzondere waardeverminderingen van
beleggingen.
goodwill worden niet teruggedraaid.
Leningen en vorderingen
Correcties op de reële waarde van overgenomen
Leningen en vorderingen zijn financiële
activa en passiva op de overnamedatum die worden
instrumenten met vaste of bepaalde vergoedingen
geconstateerd voor het einde van het eerste
die niet op een actieve markt zijn genoteerd. Deze
verslagjaar na de overname leiden tot een
worden na eerste opname gewaardeerd tegen de
aanpassing van de goodwill. Correcties die op een
geamortiseerde kostprijs met behulp van de
later moment worden geconstateerd worden
effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen
verwerkt als een bate of last.
worden opgenomen in de winst- en verliesrekening
Winsten en verliezen bij de verkoop van een
zodra de leningen en vorderingen niet langer op de
onderneming of activiteit worden bepaald op het
balans worden opgenomen of een bijzondere
verschil tussen de verkoopopbrengst en de boek-
waardevermindering ondergaan.
waarde van de desbetreffende onderneming of
activiteit, inclusief goodwill en de valuta-
Financiële activa aangehouden tot einde looptijd
omrekeningsreserve.
Financiële activa met vaste of bepaalde
vergoedingen en een vaste looptijd worden
Bijzondere waardeverminderingen van activa
aangemerkt als tot einde looptijd aangehouden
De boekwaarde van de activa van BinckBank wordt
beleggingen voor zover BinckBank stellig
op iedere balansdatum opnieuw getoetst om vast
voornemens is en in staat is deze aan te houden tot
te stellen of er enige aanwijzing voor waarde-
het einde van de looptijd. Tot het einde looptijd
vermindering aanwezig is. Indien er een dergelijke
aangehouden beleggingen worden gewaardeerd
aanwijzing bestaat, dan wordt het realiseerbare
tegen de geamortiseerde kostprijs met behulp van
bedrag van het actief geraamd. De realiseerbare
de effectieve-rentemethode verminderd met
waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en
eventuele bijzondere waardeverminderingen.
de bedrijfswaarde. Er wordt een waarde-
vermindering opgenomen wanneer de boekwaarde
Bijzondere waardeverminderingen van financiële
van een actief of een kasmiddelen genererende
activa
eenheid hoger is dan het realiseerbare bedrag.
BinckBank beoordeelt regelmatig en op elke
balansdatum of er als gevolg van een of meerdere
Toevertrouwde middelen
gebeurtenissen objectieve aanwijzingen zijn voor
Spaargelden bestaan uit saldi op spaarrekeningen
bijzondere waardeverminderingen van een
van particuliere cliënten. Spaargelden worden bij
financieel actief of een groep van financiële activa.
eerste opname gewaardeerd tegen reële waarde,
Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt
inclusief de gemaakte transactiekosten. Daarna
uitsluitend opgenomen als er sprake is van een
worden spaargelden gewaardeerd tegen
nadelig effect op de toekomstige kasstromen. De
geamortiseerde kostprijs. Een verschil tussen de
bepaling van dit waardeverminderingsverlies wordt
opbrengst en de aflossingswaarde wordt op basis
als volgt bepaald voor financiële activa beschikbaar
van de effectieve-rentemethode opgenomen in de
voor verkoop; leningen en vorderingen en financiële
winst- en verliesrekening onder de rubriek rente-
activa aangehouden tot einde looptijd.
lasten gedurende de looptijd van de spaargelden.
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
Direct opvraagbare tegoeden hebben betrekking op
Om te beoordelen of zich een bijzondere waarde-
niet-achtergestelde schulden aan niet-banken voor
vermindering van voor verkoop beschikbare
zover niet belichaamd in schuldbewijzen. Deze
financiële instrumenten heeft voorgedaan, wordt
schulden worden bij eerste opname gewaardeerd
een significante of langdurige daling van de reële
tegen reële waarde, inclusief gemaakte transactie-
waarde tot onder de verkrijgingsprijs in aan-
kosten. Daarna worden ze gewaardeerd tegen
merking genomen. Indien hiervoor aanwijzingen
geamortiseerde kostprijs. Een verschil tussen de
zijn, wordt het cumulatieve nettoverlies dat eerder
opbrengst en de aflossingswaarde wordt op basis
direct ten laste van het eigen vermogen is gebracht,
van de effectieve-rentemethode opgenomen in de
overgeboekt van het eigen vermogen naar de
winst- en verliesrekening onder de rubriek
winst- en verliesrekening onder de post bijzondere
rentelasten gedurende de looptijd van deze
waardeverminderingen.
schulden aan cliënten.
Het terugnemen van bijzondere waarde-
Voorzieningen
verminderingsverliezen met betrekking tot
Een voorziening wordt opgenomen indien
aandelenbeleggingen aangemerkt als voor verkoop
(i) BinckBank een huidige (contractuele of feitelijke)
beschikbaar geschiedt niet via de winst- en
verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in
verliesrekening. Deze worden in het eigen
het verleden; (ii) het waarschijnlijk is dat een
vermogen verwerkt. Het in navolgende jaren
uitstroom van middelen die economische voordelen
terugnemen van bijzondere waardeverminderings-
in zich bergen, vereist zal zijn om de verplichting af
verliezen op vastrentende waarden geschiedt via de
te wikkelen en (iii) een betrouwbare schatting kan
winst- en verliesrekening, indien de stijging in de
worden gemaakt van het bedrag van de
reële waarde van het instrument objectief in
verplichting. Indien wordt verwacht dat een (deel
verband kan worden gebracht met een gebeurtenis
van de) voorziening wordt vergoed wordt de
die na de opname van het bijzonder waarde-
vergoeding alleen opgenomen als een afzonderlijk
verminderingsverlies in de winst- en verlies-
actief indien de vergoeding vrijwel zeker is. De last
rekening heeft plaatsgevonden.
die met een voorziening samenhangt, wordt
opgenomen in de winst- en verliesrekening na
Leningen en vorderingen
aftrek van een eventuele vergoeding. Indien het
BinckBank beoordeelt of er objectieve aanwijzingen
effect van de tijdswaarde van geld materieel is,
zijn voor bijzondere waardevermindering van
worden de voorzieningen contant gemaakt tegen
kredieten (met inbegrip van eventuele daaraan
een disconteringsvoet voor belasting die, indien
gerelateerde faciliteiten en garanties).
noodzakelijk, met de specifieke risico's van de
Aanwijzingen voor een bijzondere waarde-
verplichting rekening houdt. Indien er
vermindering van een krediet worden verkregen via
verdisconteerd wordt, wordt de toename in de
het kredietbeoordelingsproces van de groep. Dit
voorziening wegens het verstrijken van de tijd
omvat het beoordelen van de kredietwaardigheid
verantwoord als financieringskosten.
van de cliënten, alsmede beoordelen van de aard
Pensioenen
van de beleggingstransacties van de cliënten en het
BinckBank kent een pensioenregeling voor haar
volgen van de transacties door en saldi van
bestuur en medewerkers dat is gebaseerd op een
cliënten.
zogenaamd `beschikbaar premiestelsel'. Bij het
beschikbaar premiestelsel wordt een percentage
Het verlies uit hoofde van bijzondere waarde-
van het vaste salaris van de medewerker als premie
vermindering wordt bepaald op het verschil tussen
gestort bij een pensioenverzekeraar. De hoogte van
de boekwaarde van het krediet en de contante
het percentage is leeftijdsafhankelijk. De pensioen-
waarde van toekomstige kasstromen, verdisconteerd
premies worden verantwoord in het jaar waarop
tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet van
deze betrekking hebben.
het krediet. Het verlies wordt opgenomen in de
winst- en verliesrekening onder bijzondere
BinckBank heeft voor de medewerkers van haar
waardeverminderingen. Bij de berekening van de
dochteronderneming Syntel Beheer B.V. een
contante waarde van geschatte toekomstige
toegezegd-pensioenregeling welke is onder-
kasstromen van een financieel actief waarvoor
gebracht bij een pensioenverzekeraar. De kosten
zakelijke zekerheden zijn verstrekt, wordt rekening
van de toegezegd-pensioenregeling worden op
gehouden met de kasstromen die waarschijnlijk
actuariële wijze afzonderlijk bepaald aan de hand
ontstaan bij uitwinning van de zekerheden, minus
van de Projected Unit Credit-methode. Actuariële
de kosten die gemaakt moeten worden om de
winsten en verliezen worden opgenomen als baten
zekerheden te verkrijgen en te verkopen.
of lasten indien de netto cumulatieve niet-
verantwoorde actuariële winsten en verliezen voor
Bij waardevermindering wordt de voorziening voor
elke afzonderlijke regeling aan het einde van het
bijzondere waardeverminderingen verhoogd met
vorig boekjaar meer bedragen dan 10% van de
het waardeverminderingsverlies. Afboeking van
toegezegd-pensioenverplichting of de hogere reële
dergelijke kredieten vindt pas plaats nadat alle
waarde van de fondsbeleggingen per die datum.
vereiste procedures zijn afgerond en het bedrag van
Deze winsten of verliezen worden toegerekend aan
het verlies is vastgesteld. Indien in een volgende
het verwachte gemiddelde resterende arbeidsduur
periode het bedrag van de bijzondere waarde-
van de werknemers die aan de regelingen
vermindering afneemt en deze daling objectief kan
deelnemen. Wanneer de aanspraken uit hoofde van
worden gerelateerd aan een gebeurtenis die na de
een pensioenregeling worden verbeterd, wordt het
afboeking plaatsvond, wordt het voorheen
gedeelte van de verbeterde pensioenaanspraken
verantwoorde bijzonder waardeverminderings-
dat betrekking heeft op de verstreken dienstjaren
verlies teruggenomen. De terugname van een
van medewerkers lineair als last in de winst- en
bijzonder waardeverminderingsverlies wordt
verliesrekening opgenomen gedurende de
opgenomen in de voorziening en in de winst- en
gemiddelde periode totdat de pensioenaanspraken
verliesrekening, voorzover de boekwaarde van het
onvoorwaardelijk worden. Voor zover de aan-
actief de kostprijs minus afschrijving per de
spraken direct onvoorwaardelijk worden, worden de
terugboekingsdatum niet overschrijdt. Bedragen
kosten van verstreken diensttijd onmiddellijk in de
die na afboeking alsnog worden geïnd, worden ten
winst- en verliesrekening opgenomen.
gunste van de winst- en verliesrekening gebracht
onder bijzondere waardeverminderingen.
De netto verplichting uit hoofde van de toegezegd-
pensioenregeling is het totaal van de contante
De methodologie en veronderstellingen waarvan
waarde van de bruto verplichting en de niet
bij het schatten van toekomstige kasstromen
opgenomen actuariële winsten en verliezen
gebruik is gemaakt, worden regelmatig geëvalueerd
verminderd met de nog niet opgenomen verbeterde
om verschillen tussen geschatte verliezen en
pensioenaanspraken en de reële waarde van de
daadwerkelijk opgetreden verliezen te
pensioenbeleggingen waaruit de verplichtingen
verminderen.
direct moeten worden afgewikkeld.
Rentebaten na bijzondere waardevermindering
De toegezegd-pensioenregeling van de Syntel
worden opgenomen op basis van de oorspronkelijke
medewerkers is per 1 januari 2009 beëindigd
effectieve-rentevoet.
waarbij de opgebouwde rechten zijn afgekocht en
premievrij achterblijven bij de verzekeraar. Per
Financiële activa aangehouden tot einde looptijd
1 januari 2009 zijn alle Syntel medewerkers
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen
toegetreden tot de beschikbare premieregeling van
worden op individuele basis beoordeeld en
BinckBank N.V. De beslissing hiertoe is vóór
eventuele bijzondere waardeverminderingen
31 december 2008 genomen en gecommuniceerd
worden individueel bepaald, volgens de
met de deelnemers. De gevolgen hiervan zijn in het
gehanteerde methode zoals uiteengezet bij
boekjaar 2008 verwerkt.
leningen en vorderingen.
Overige schulden
BinckBank beschouwt mogelijk in de toekomst
Alle leningen worden bij de eerste opname
verwachte gebeurtenissen niet als objectieve
opgenomen tegen de reële waarde van de
indicatoren en die worden dan ook niet gebruikt
ontvangen tegenprestatie minus de direct toe-
voor de bepaling of er sprake is van een bijzondere
rekenbare transactiekosten. Na deze eerste opname
waardevermindering van een financieel actief of
worden de rentedragende leningen vervolgens
portefeuille van financiële activa. Verliezen
gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs op
verwacht op basis van toekomstige gebeurtenissen,
basis van de effectieve-rentemethode.
ongeacht de waarschijnlijkheid, worden niet
verantwoord.
Eigen vermogen
De kosten verband houdend met de emissie van
Kredieten op basis van hernieuwde afspraken
nieuwe aandelen worden ten laste van het agio
Voor bestaande kredieten kunnen hernieuwde
gebracht.
afspraken worden gemaakt met klanten. Deze
kredieten worden niet langer als achterstallig
Inkoop eigen aandelen
aangemerkt. Echter deze nieuwe afspraken worden
Eigen vermogensinstrumenten die worden
periodiek beoordeeld ter vaststelling van de
verworven (inkoop eigen aandelen) worden van het
naleving hiervan en ter bepaling dat toekomstige
eigen vermogen afgetrokken. Bij de aankoop,
betalingen waarschijnlijk worden geacht.
verkoop, uitgifte of intrekking van eigen
vermogensinstrumenten van BinckBank wordt geen
Deze kredieten worden periodiek getoetst op
winst of verlies in het resultaat verantwoord.
bijzondere waardeverminderingen op individuele
basis, waarbij de oorspronkelijke effectieve
Op aandelen gebaseerde betalingen
rentevoet wordt gebruikt.
Bestuurders van BinckBank, alsmede een groep
medewerkers van BinckBank, ontvangen
Geldmiddelen en kasequivalenten
beloningen in de vorm van op aandelen gebaseerde
Geldmiddelen en kasequivalenten in de balans
betalingen. Deze op aandelen gebaseerde
bestaan uit kasmiddelen, banktegoeden en
betalingen worden ofwel afgewikkeld door eigen
kortetermijndeposito's (call gelden) met een
vermogensinstrumenten te verstrekken
oorspronkelijke looptijd van drie maanden of
(zogenaamd `equity settled'), ofwel middels
minder, die eenvoudig converteerbaar zijn in
contante betaling (`cash settled').
vaststaande geldbedragen en die onderhevig zijn
aan een verwaarloosbaar risico op waarde-
`Equity settled'
veranderingen.
De kosten van in eigen-vermogensinstrumenten
afgewikkelde transacties met werknemers worden
Geassocieerde deelnemingen
gewaardeerd tegen de reële waarde per de
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarin
toekenningsdatum. De kosten van in eigen-
BinckBank in het algemeen tussen de 20% tot en
vermogensinstrumenten afgewikkelde transacties
met 50% van de zeggenschap heeft, of waarin
worden, samen met een zelfde verhoging van het
BinckBank op andere wijze invloed van betekenis
eigen vermogen, opgenomen in de periode waarin
kan uitoefenen, maar geen overheersende
aan de voorwaarden met betrekking tot de
zeggenschap heeft. Geassocieerde deelnemingen
prestaties en/of dienstverlening is voldaan,
worden verantwoord volgens de vermogens-
eindigend op de datum waarop de betrokken
mutatiemethode. In de post is ook de bij de
werknemers volledig recht krijgen op de toezegging
acquisitie betaalde goodwill begrepen, verminderd
(de datum waarop deze onvoorwaardelijk zijn
met eventuele cumulatieve bijzondere waarde-
geworden). De cumulatieve kosten opgenomen
verminderingen. Onder de vermogensmutatie-
voor in eigen-vermogensinstrumenten
methode wordt het aandeel van BinckBank in de
afgewikkelde transacties op verslagdatum,
resultaten van de deelneming in de winst- en
weerspiegelt de mate waarin de wachtperiode is
verliesrekening van BinckBank verantwoord als
verstreken en de beste schatting van BinckBank van
aandeel in het resultaat van geassocieerde
het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat
deelnemingen. Het aandeel van BinckBank in
uiteindelijk onvoorwaardelijk zal worden
wijzigingen in de reserves van de deelneming
toegekend. Het bedrag dat ten laste van de winst-
wordt rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
en verliesrekening wordt gebracht voor een
van BinckBank. De waarde van de deelneming
bepaalde periode weerspiegelt de mutaties in de
wordt aangepast voor deze resultaten en
cumulatieve last die wordt opgenomen aan het
wijzigingen in reserves. Indien de waardering van
begin en einde van die periode.
de deelneming nihil is geworden, worden geen
verdere verliezen meer verantwoord, tenzij
`Cash settled'
BinckBank namens de deelneming verplichtingen is
Een verplichting wordt opgenomen bij een in
aangegaan of al betalingen voor de deelneming
aandelen gerelateerde betaling in contanten (`cash
heeft verricht. Waar nodig zijn de grondslagen van
settled'). De reële waarde van de aandelen-
de financiële verslaggeving van geassocieerde
gerelateerde beloningen in contanten wordt op
deelnemingen aangepast teneinde consistentie te
iedere balansdatum bepaald.
waarborgen met de grondslagen van BinckBank.
Leasing
Immateriële activa
In geval van operationele leasing waarbij BinckBank
Immateriële activa die afzonderlijk zijn verworven,
optreedt als lessee, worden de leasebetalingen
worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen
lineair over de leaseperiode ten laste van de
kostprijs. De kostprijs van de immateriële activa die
winst- en verliesrekening gebracht.
zijn verworven bij een bedrijfsovername wordt
gevormd door de reële waarde per de overname-
Niet uit de balans blijkende verplichtingen
datum. Na de waardering bij de eerste opname
Voorwaardelijke verplichtingen zijn verplichtingen
worden immateriële activa gewaardeerd tegen
die niet worden opgenomen in de balans, omdat
kostprijs na aftrek van cumulatieve afschrijving en
het bestaan afhankelijk is van het zich in de
eventuele cumulatieve verliezen vanwege
toekomst al dan niet voordoen van een of meer
bijzondere waardevermindering.
onzekere gebeurtenissen zonder dat BinckBank
daarop doorslaggevende invloed kan uitoefenen.
Voor de immateriële activa wordt bepaald of deze
Het maximale potentiële kredietrisico uit hoofde
een bepaalbare of onbepaalbare gebruiksduur
van deze voorwaardelijke verplichtingen van
hebben. Immateriële activa met bepaalbare
BinckBank wordt in de toelichting vermeld. Voor de
gebruiksduur worden afgeschreven over de
bepaling van het maximale potentiële kredietrisico
gebruiksduur en getoetst op bijzondere waarde-
wordt verondersteld dat alle tegenpartijen hun
vermindering indien er aanwijzingen zijn dat het
contractuele verplichtingen niet meer nakomen en
immaterieel vast actief mogelijk een bijzondere
alle bestaande zekerheden geen waarde hebben.
waardevermindering heeft ondergaan. Jaarlijks
wordt de gebruiksduur voor de immateriële activa
Winst per gewoon aandeel
beoordeeld en aangepast indien deze is veranderd.
De winst per gewoon aandeel wordt berekend door
De afschrijvingslast op immateriële activa met een
de winst beschikbaar voor gewone aandeelhouders
bepaalbare gebruiksduur wordt opgenomen in de
over de periode te delen door het gewogen
winst- en verliesrekening onder de post
gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende
afschrijvingen.
de periode. De verwaterde winst per gewoon
aandeel wordt berekend door de winst beschikbaar
Immateriële activa met onbepaalbare gebruiksduur
voor gewone aandeelhouders te delen door het
worden jaarlijks getoetst op bijzondere waarde-
gewogen gemiddeld aantal aandelen gedurende de
verminderingen, ofwel op individuele basis ofwel
periode gecorrigeerd voor mogelijke verwatering
op het niveau van de kasstroomgenererende
als gevolg van bijvoorbeeld uitstaande
eenheid. Op deze immateriële activa wordt
optierechten.
niet afgeschreven. De gebruiksduur van een
immaterieel vast actief met een onbepaalbare
Kasstroomoverzicht
gebruiksduur wordt jaarlijks getoetst, waarbij
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de
wordt beoordeeld of de onbepaalbare gebruiksduur
indirecte methode. Dit overzicht geeft inzicht in de
nog gefundeerd is.
herkomst van de geldmiddelen en de wijze waarop
deze middelen zijn aangewend. De kasstromen
De activiteiten met betrekking tot onderzoek en
worden gesplitst naar die uit de operationele,
ontwikkeling van software worden als volgt
investerings- en financieringsactiviteiten. Onder
gewaardeerd en verantwoord:
geldmiddelen zijn opgenomen de kasvoorraden
alsmede vrij beschikbare tegoeden bij de centrale
Onderzoekskosten worden in de winst- en verlies-
banken en andere financiële instrumenten met een
rekening opgenomen zodra zij zich voordoen.
vervaldatum korter dan drie maanden vanaf de
Een immaterieel vast actief dat voortkomt uit
datum van verwerving. Mutaties uit hoofde van
ontwikkelingskosten gemaakt op een individueel
valutaomrekeningsverschillen worden, voor zover
project wordt slechts opgenomen indien BinckBank
van wezenlijk belang, geëlimineerd. Het kas-
kan aantonen dat:
stroomoverzicht is inclusief de kasstromen van de
activa en passiva aangehouden voor verkoop.