Jaarverslag 2008
Binck Bank
- Geconsolideerde jaarrekening
- Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening
- Toelichting op de geconsolideerde balans
- 8. Kasmiddelen 9. Bankiers 10. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 11. Financiële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
- 12. Financiele activa beschikbaar vooor verkoop 13. Leningen en vorderingen
- 14. Financiele activa aangehouden tot einde looptijd 15. Geassocieerde deelnemingen
- 16. Immateriële activa
- 17. Materiele vaste activa
- 18. Belastingen
- 19. Uitgestelde belastingen
- 20. Overige activa 21. Overlopende activa 22. Derivatenposities
- 23. Toevertrouwde middelen 24. Financiële passiva 25. Voorzieningen
- 26. Overige passiva 27. Overlopende passiva
- 28. Eigen vermogen
- Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening
- 29. Rente 30. Provisies
- 31. Overige baten 32. Resultaat uit beleggingen 33. Bijzondere waardevermeerdering op financiele instrumenten 34. Personeelskosten
- 35. Afschrijvingen 36. Overige operationele lasten 37. Winst per aandeel
- 38. Verwaterde winst per aandeel 39. Uitgekeerd en voorgesteld divident
- 40. Verbonden partijen
- 41. Niet uit de balans blijkende verplichtingen
- 42. Gebeurtenissen na balansdatum 43. Segmentatie naar activiteiten van enkele financiele gegevens
- 44. Financiële risico's
- 45. Reële waarde financiële instrumenten
- Vennootschappelijke jaarrekening
- Toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening
- Toelichting op de vennootschappelijke balans
- C. Kasmiddelen d. Bankiers e. Financiële activa handelsdoeleinden f. Financiële activa tegen reële waarde
- G. Financiële activa beschikbaar voor verkoop h. Leningen i. Financiële activa j. Deelnemingen
- K. Immateriele vaste activa
- L. Materiële vaste activa
- M. Belastingen n. Uitgestelde belastingen o. Overige activa
- P. Overlopende activa q. Toevertrouwde middelen r. Financiële passiva s. Voorzieningen
- T. Overige passiva u. Overlopende passiva
- V. Eigen vermogen w. Overige toelichting
Toelichting op de geconsolideerde balans
31 december 2008
31 december 2007
x € 1.000
x € 1.000
16. Immateriële activa
378.338
407.014
Het verloop hiervan gedurende 2008 is als volgt:
Cliënt
Software
Goodwill
Totaal
Handels
Toever-
relaties
naam
trouwde
middelen
Balanswaarde
per 1 januari 2008
31.405
84.095
131.802
6.783
152.929
407.014
Investeringen
-
-
-
1.539
-
1.539
Desinvesteringen kostprijs
-
-
-
(1.911)
-
(1.911)
Desinvesteringen
cumulatieve afschrijving
-
-
-
1.911
-
1.911
Afschrijving
(6.281)
(8.410)
(13.291)
(1.628)
-
(29.610)
Herrubricering
-
-
-
(605)
-
(605)
Balanswaarde
per 31 december 2008
25.124
75.685
118.511
6.089
152.929
378.338
Kostprijs
31.405
84.095
131.988
9.118
152.929
409.535
Cumulatieve afschrijving en
bijzondere waarde
verminderingen
(6.281)
(8.410)
(13.477)
(3.029)
-
(31.197)
Balanswaarde
per 31 december 2008
25.124
75.685
118.511
6.089
152.929
378.338
Afschrijvingsperiode ( jaren)
5
10
5 - 10
5
Het verloop hiervan gedurende 2007 is als volgt:
Cliënt
Software
Goodwill
Totaal
Handels-
Toever-
relaties
naam
trouwde
middelen
Balanswaarde
per 1 januari 2007
-
-
930
1.700
8.881
11.511
Investeringen
-
-
-
2.601
1.166
3.767
Aquisitie Alex
31.405
84.095
131.058
3.251
142.882
392.691
Afschrijving
-
-
(186)
(769)
-
(955)
Balanswaarde
per 31 december 2007
31.405
84.095
131.802
6.783
152.929
407.014
Kostprijs
31.405
84.095
131.988
10.233
152.929
410.650
Cumulatieve afschrijving en
bijzondere waarde
verminderingen
-
-
(186)
(3.450)
-
(3.636)
Balanswaarde
per 31 december 2007
31.405
84.095
131.802
6.783
152.929
407.014
Afschrijvingsperiode ( jaren)
5
10
5 - 10
5
-
-
De overname van Alex Beleggersbank is op 31 december 2007 geëffectueerd. De afschrijvingen op de
afzonderlijk geïdentificeerde immateriële vaste activa gerelateerd aan deze transactie bedragen voor het
boekjaar 2007 nihil.
Software omvat gekochte software en door Syntel ontwikkelde eigen software, die aan haar cliënten wordt
verkocht alsmede door haar ontwikkelde software ter ondersteuning van de activiteiten van BinckBank. De door
Syntel hieraan bestede uren zijn door BinckBank als software geactiveerd tegen een gemiddeld uurtarief waarin
alleen de directe personeelskosten zijn opgenomen.
De post goodwill heeft betrekking op het surplus van de kostprijs van de acquisitie van de activiteiten van Alex
Beleggersbank in 2007 en Syntel in 2006 ten opzichte van de reële waarde van de identificeerbare activa en
passiva. De koopprijs van Syntel bestaat uit een initiële en een additionele koopprijs welke afhankelijk is van de
brutomarge van Syntel over de boekjaren 2007 en 2008. De prestaties van Syntel over 2007 en de verwachtingen
voor 2008 waren reeds aanleiding om de maximale additionele koopsom ad € 1.166.000 in 2007 op te nemen.
Betaling van de additionele koopsom heeft vervroegd plaatsgevonden in 2008 (zie noot 26).
De herrubricering heeft betrekking op reclassificaties van activa opgenomen bij de acquisitie van Alex.
Reclassificatie heeft plaatsgevonden binnen de categorieën immateriële en materiële vaste activa en
overlopende activa.
Toetsing overige immatriele activa op bijzondere waardevermindering
De overige immateriële activa worden jaarlijks of vaker getoetst op bijzondere waardevermindering indien
gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde, met inachtneming van
de jaarlijkse daarop van toepassing zijnde afschrijving, mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben
ondergaan. In eerste instantie wordt getoetst aan de hand van in IAS 36.12 genoemde indicatoren aangevuld
met de door BinckBank geidentificeerde indicatoren ten opzichte van de aannames die gedaan zijn bij de
waardebepaling van de geïdentificeerde immateriële activa ten tijde van de acquisitie:
Immaterieel
Indicator
actief
Handelsnaam
Reputatieschade merknaam
Alex
Besluit tot verminderen
gebruik van de merknaam
Alex
Toevertrouwde
Afname saldo
middelen
toevertrouwde middelen
Afname rentemarge op
toevertrouwde middelen
Cliënt relaties
Hoger vervalpercentage
Alex rekeningen
Afname van de gemiddelde
opbrengst per gekochte
klant
Software
Besluit tot verminderen
gebruik van meegekochte
software
(Algemeen)
Hogere marktrente welke
een negatief effect heeft op
de verdisconteringsvoet
Wanneer er een indicatie voor bijzondere waardevermindering is, voert BinckBank een uitgebreide berekening
van de realiseerbare waarde van de kasstroomgenerende eenheden uit. Deze berekening geschiedt op dezelfde
wijze als uiteengezet bij de berekening van de bedrijfswaarde.
Toetsing goodwill op bijzondere waardevermindering
Goodwill wordt jaarlijks of vaker getoetst op bijzondere waardevermindering indien gebeurtenissen of
veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waarde
vermindering heeft ondergaan.
De goodwill is toegerekend aan de volgende individuele kasstroomgenererende eenheden:
2008
2007
x € 1.000
x € 1.000
Retail
142.882
142.882
Syntel
8.014
8.014
Business process
outsourcing (BPO)
2.033
2.033
152.929
152.929
De kasstroomgenererende eenheid Retail
De aan de kasstroomgenererende eenheid Retail toegerekende goodwill betreft de goodwill die is ontstaan bij
de overname van Alex Beleggersbank. De activiteiten van Alex Beleggersbank sluiten nauw aan bij de
Nederlandse retail activiteiten van BinckBank welke zich richt op particuliere beleggers.
De belangrijkste aannames in de berekening van de bedrijfswaarde zijn als volgt:
De realiseerbare waarde van de kasstroomgenerende eenheden is gebaseerd op de bedrijfswaarde. Er wordt
gebruikgemaakt van kasstroomprojecties over een periode van vijf jaar, op basis van financiële ramingen die
door het management worden gebruikt voor het bepalen van doelstellingen. De kasstromen na de periode van 5
jaar zijn geëxtrapoleerd met een groei percentage van 0% tot 2%. Het management heeft de belangrijkste
aannames afgezet tegen marktramingen en marktverwachtingen.
De volgende aannames zijn gebruikt:
2008
Retail
Syntel
BPO
Disconteringsvoet
11,86%
10,82%
10,82%
Verwachte groeivoet
na projectieperiode
2%
2%
0%
2007
Retail
Syntel
BPO
Disconteringsvoet
12,2%
10,51%
10,51%
Verwachte groeivoet
na projectieperiode
2%
2%
0%
Belangrijkste uitgangspunten bij berekening bedrijfswaarde van Alex Beleggersbank per 31 december 2008
De belangrijkste uitgangspunten uiteengezet van de door het bestuur bepaalde kasstroomprojecties ten
behoeve van de beoordeling van de bijzondere waardevermindering van goodwill zijn:
- Het verloop van alsmede het openen van nieuwe rekeningen is gebaseerd op de ontwikkelingen van de
afgelopen 4 jaar respectievelijk het budget inclusief een meerjaars forecast. De conservatief ingeschatte
groei van het aantal klanten is verdisconteerd in de verwachte aantallen transacties alsmede de
toevertrouwde en uitgezette middelen.
- De rentemarge is gebaseerd op de gerealiseerde rentemarge van afgelopen jaar rekening houdend met een
langdurig effect van een lage rente.
- Provisiebaten en -lasten zijn gebaseerd op het verwachte aantal transacties en de gemiddelde provisie
opbrengsten en kosten per transactie. De gemiddelde opbrengsten, kosten en aantal transacties zijn
gebaseerd op de gemiddelden van afgelopen jaar welke zijn aangepast voor de gevolgen van ongunstige
marktomstandigheden.
Belangrijkste uitgangspunten bij berekening bedrijfswaarde van Syntel BPO activiteiten per 31 december 2008
De belangrijkste uitgangspunten uiteengezet van de door het bestuur bepaalde kasstroomprojecties ten
behoeve van de beoordeling van de bijzondere waardevermindering van goodwill zijn:
- De begrote omzet is gebaseerd op de omzet gerealiseerd in het jaar direct voorafgaand aan het
begrotingsjaar, jaarlijks verhoogd met 2%.
- De kosten zijn gebaseerd op de genormaliseerde kosten van het jaar direct voorafgaand aan het
begrotingsjaar, jaarlijks verhoogd met 3% indexatie.